随着金融脱媒不断深化，国内金融供给侧改革逐步加强推进， 叠加资本约束趋紧，居民收入与财富不断增加，多数银行早已 陆续开启了银行业零售转型步伐，银行零售业发展需求旺盛， 商业银行近年来在零售业发展上转型趋势明显。

一、我国银行零售业务市场规模提升，转型趋势明显...........5

（一）银行零售业务营业收入与利润总额占比提升...........5

（二）零售资产投放趋势扩大，零售负债端规模扩张压力较大...10

（三）银行发展零售业是大势所趋.........15

二、从美国经验看银行零售业发展.............17

（一）美国银行零售业发展历程.............17

（二）以美国零售银行龙头视角了解美国银行零售业特征...........19

三、我国银行零售业现阶段发展特点.........24

（一）资产端个人贷款业务发展快速.....24

（二）零售存款占总存款提升不明显.....27

（三）私人银行业务稳步扩张...29

（四）金融科技赋能零售转型...30

四、投资建议.......30

五、风险提示.......30