业绩分化加剧，部分中小行延续20%+业绩增速。22H1全部42家上市银行归母净利润同比增速达7.54%，较22Q1回落1.09pct，仍处于近两年来较高水平。部分区域中小银行业绩同比增速维持在20%以上，大幅领先于同业。业绩归因来看，生息资产扩张依旧是拉动业绩增长的最大贡献项，净息差的负向拖累在22Q2进一步加剧，此外拨备对利润的反哺作用有所下滑，主要系上市银行审慎应对潜在风险，加大了拨备计提力度。

第一节整体综述

1.1 业绩：分化持续加大，中小银行业绩维持高增速

1.2 价：资产端定价下行，净息差收窄

1.3 量：生息资产加速扩张，信贷投放更快

1.4 中收：短期承压，部分银行厚积薄发

1.5 质：核心指标稳中向好，房地产风险敞口持续收缩

第二节推荐个股：兴业、成都、江苏、常熟、无锡

第三节风险提示