行业补贴退补影响几乎完全消退，随着传统车企的电动化布局，行业正式进入高景气时代，看好合资（大众MEB）、内资新势力（蔚来小鹏）和国内合资传统巨头（长安）的产业链机遇。关注特斯拉产业链和大众MEB 产业链企业下半年受车企产销增长订单持续放量，关注销量增长并与华为等互联网巨头布局电动车智能化的国内传统车企。新能源车行业高景气度下电池厂商产能持续扩张带来锂电产业链的增长机会。

1. 本周观点：特斯拉国内市场下滑海外出口弥补，磷酸铁锂装机首超三元 ........................ 3
1.1. 国内7 月数据：特斯拉国内市场下滑海外出口弥补，传统车企逐步发力 ............................. 3
1.2. 7 月动力电池装车同比增长125%，磷酸铁锂装机首超三元 .................................................. 4
2. 投资建议 .............................................................................. 7
2.1. 动力电池/新能源汽车 ..................................................................................... 7
2.2. 锂电池 ................................................................................................. 7