云+工业互联网契合产业转型升级，软件应用及服务率先受益。工业互联网本质上是云计算、大数据、AI 等新一代信息技术与制造业深度融合的产物，需要产业构建网络、平台、安全三大功能体系。平台及其上的工业APP 应用、配套的安全解决方案是核心的增量需求，在云计算环境下，软件应用和IT 服务将迎来超行业发展的结构性增量机会。工业互联网平台+应用类企业需求将率先释放，首推国内企业级数字应用霸主用友网络；工业咨询及解决方案服务商也迎来良好成长环境，主要公司为汉得信息、赛意信息；工业场景增量安全需求为网安厂商创造新成长机会，重点推荐企业级安全龙头深信服，启明星辰、南洋股份等网安一线龙头。

一、工业互联网加快建设 .................................................. 5

1、政策持续推进工业互联网落地 ............................................ 5

2、平台、应用、安全为迫切需求 ............................................ 6

3、软件及IT 服务的额外结构性增量 ......................................... 8

4、主要受益公司 ......................................................... 10

4.1 平台及应用型企业 .................................................... 10

4.2 工业咨询及解决方案服务商 ............................................ 12

4.3 网络安全类企业 ...................................................... 13

二、5G 相关基础设施及应用加速 .......................................... 16

1、服务器及网络可视化增量需求显著 ....................................... 16

2、5G 为智能驾驶奠定关键技术基础 ........................................ 19

三、人工智能应用场景拓展 ............................................... 20

1、AI 主要应用场景 ...................................................... 20

2、相关上市公司 ......................................................... 23

四、医疗信息化迎历史性机遇 ............................................. 23

1、医疗痛点及信息化发展机会 ............................................. 23

1.1 我国人口老龄化加剧 .................................................. 24

1.2 慢性病发病率快速上升 ................................................ 24

1.3 医疗卫生信息化领域迎来长期成长机遇 .................................. 25

2、主要相关上市公司 ..................................................... 26

五、投资建议 ........................................................... 29