根据国家统计局，1-9 月狭义基建投资0.2%，环比1-8 月增0.5pct，9 月基建投资同比增3.2%，增速环比下降0.8pct。9 月地产投资同比增长12%，单月增速环比上升0.2pct，1-9 月房地产开发投资同比上涨5.6%，累计增速持续上升。1-9 月制造业投资同比-6.5%，环比1-8 月收窄1.6pct，9 月单月同比增3%，环比大幅增长20.2%，其中高技术制造/汽车制造业等细分行业继续保持高速增长，我们维持认为工业制造业投资将继续修复，玻纤、光伏、汽车等下游行业景气度有望持续回升，同时出口增速加快利好玻纤、光伏玻璃等板块需求，此外，关注集中度预期快速提升、估值处于低位的耐火材料。