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光伏出口退税将取消,电池片价格持续上涨——光储行业跟踪
1)光伏组件:据SMM,2025年11月光伏组件整体产量环比10月下降 2.43%。预计12月组件产量继续大幅下降,终端需求也将回归冷淡时期,预计环比11月开工下降14.77%。据 SolarZoom,国内受光伏产品出口退税政策影响,市场组件端排产有提产规划,但实际落地情况仍有待观望;2)电芯:据大东时代智库(TD)预测,2026年1月中国市场动力+储能+消费类电池排产量210GWh,环比下降4.55%,动力电池为主要回调板块,二线企业下降尤为明显,而储能电池排产维持高位甚至小幅上涨;2026年1月全球市场动力+ 储能+消费类电池排产量220GWh,环比下降6.38%。
