二十大强调，如期实现建军一百年奋斗目标，加快把人民军队建成世界一流军队，是全面建设社会主义现代化国家的战略要求，这对装备更新换代以及装备信息化智能化升级有着更高的需求。同时，国防信息化建设需要实现自主可控和国产替代，当前国内电子元器件实现国产替代仍有很大提升空间，长期看好行业的成长性。推荐：紫光国微（002049.SZ）、振华科技（000733.SZ）、宏达电子（ 300726.SZ ）、中航光电（ 002179.SZ ）、铖昌科技（001270.SZ）、国博电子（688375.SH）。

1.军工电子元器件种类繁多，应用广泛 .................................................... 4
1.1 军工电子行业概括 ................................................................. 4
1.2 军工电子的分类 ................................................................... 4
2.国防信息化建设是军队未来重点发展方向 ................................................ 5
2.1 加快国防和军队现代化 ............................................................. 5
2.2 加快经济实力与国防实力相匹配 ..................................................... 6
2.3 政策推动军用信息化进程加速 ....................................................... 7
2.4 中国信息化装备程度还有很大提升空间................................................ 8
2.5 军工电子行业发展趋势 ............................................................. 8
3.聚焦优质公司 ...................................................................... 10
3.1 军工电子产业链 .................................................................. 10
3.2 主动元器件：主赛道龙头成长属性突出，细分赛道景气度不断提升 ....................... 11
3.3 被动元器件：应用广泛，景气度不断上行............................................. 14
4.投资策略 .......................................................................... 18
5.风险提示 .......................................................................... 18