5299 篇
13868 篇
408779 篇
16079 篇
9269 篇
3869 篇
6464 篇
1238 篇
72401 篇
37108 篇
12060 篇
1619 篇
2821 篇
3387 篇
640 篇
1229 篇
1965 篇
4866 篇
3821 篇
5293 篇
求同存异宏观量化与因子动量的左右侧配合
宏观量化指标能够抓住一定的因子周期，部分退出时点偏左侧。在此前的报告《探寻风格 因子周期：宏观量化能否贡献超额收益？》中，我们使用宏观量化方法对常用风格因子的周期性规律进行了测试，得到了估值、市值、成长等代表性的因子与宏观变量之间较强的关联，在因子选择上得到了不错的效果，但对市值、质量等部分因子的退出时点略偏左侧。在因子投资的实践中，我们也常常会使用因子 IC 等动量指标来筛选因子，即当因子在之前一段时间持续有效时继续使用，而因子动量和宏观环境选择的因子常常会有一定的差异，本报告中，我们重点讨论宏观因子配置和因子动量的配合。
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027-87841330