从华为、到字节跳动和微信，中美科技摩擦持续升级，更加表明信创是我国的必由之路。外部环境变化缩短我国国产替代的缓冲期，政策同时继续加强对半导体和软件业的扶持，更加坚定我国发展信创的决心，利好全产业链发展。自疫情恢复以来，中国移动的国产数据库、中国电信的信创服务器、农行的国产服务器等各处招标已纷纷启动，下半年信创行业招标景气度有望继续提升。

多因素催化，信创产业蓄势待发 .................................................................................. 4

科技摩擦持续，政策支持科技发展正当时 ............................................................ 4

运营商率先发力，信创产业下半年招标可期 ........................................................ 5

多厂商发力，供给端持续突破 .............................................................................. 5

重点关注CPU、数据库、操作系统等产业 .......................................................... 8

信息安全有望触底回升，关注新技术领域布局 ............................................................. 9

软件行业恢复良好，信息安全供给逻辑持续驱动增长 .......................................... 9

信息安全新赛道——终端安全是当下发展热点 ................................................... 10

信息安全新赛道——零信任是必争之地 ............................................................. 13

信息安全行业进入产业并购阶段 ........................................................................ 14

公司动态 .................................................................................................................... 16

主要新闻 .................................................................................................................... 18

风险提示 .................................................................................................................... 20

国信证券投资评级 ...................................................................................................... 21

分析师承诺 ................................................................................................................ 21

风险提示 .................................................................................................................... 21

证券投资咨询业务的说明 ........................................................................................... 21