受疫情影响水泥价格继续回落。本周全国水泥市场价格环比继续下行，跌幅为0.3%。价格回落区域主要有广西和福建，幅度20-30 元/吨。春节过后，受突发疫情影响，国内水泥市场需求基本处于停滞状态，仅个别区域袋装水泥需求略有成交，进入本周后期，随着各地疫情防控工作升级，交通运输严格限制，企业发货也已基本停下来。整体来看，受突发疫情影响，春节后启动需求推迟，预计2 月底或3 月初才能恢复。建议重点关注国内水泥龙头企业海螺水泥。

一、本周核心观点 ....... 5

1、建材行业本周观点 . 5

2、建筑行业本周观点 . 5

3、重点推荐个股 ........ 6

二、本周行业动态 ....... 7

1、宏观 ......... 7

2、基础建设行业 ........ 9

3、房地产行业 ............ 9

4、水泥行业一周回顾 ............. 10

5、玻璃行业一周回顾 ............. 14

6、玻纤市场一周回顾 ............. 16

三、建筑建材行业一周市场回顾 ........... 16

1、建材建筑行业表现 ............. 16

2、个股涨跌一览 ...... 18

四、本周公司动态 ..... 22

建材行业公司动态 ..... 23

1) 塔牌集团：累计回购股份899.30 万股，约占公司总股本的0.75% ........ 23

2) 兔宝宝：累计回购股份797.56 万股，占公司总股本的1.03% .. 23

3) 城发环境：投资成立全资子公司，进军环卫行业 ........ 23

4) 华新水泥：首次回购股份50 万股，占公司总股本0.02% ......... 23

5) 万邦德：全资子公司签署合作框架协议 ......... 23

6) 再升科技：变更经营范围 ... 23

7) 万邦德：以27.3 亿元购买万邦德制药100%股权并完成过户 ... 23

8) 再升科技：静态市盈率44.83，滚动市盈率41.39,均高于同行业平均水平 ........... 23

9) 万邦德：全资子公司获药品一致性评价注册批件 ........ 24

10) 扬子新材：公司高管减持24.29 万股，约占公司总股本0.0474% ........ 24

11) 嘉寓股份：股东协议转让1.11 亿股，约占公司总股本15.51% ............. 24

建筑行业公司动态 ..... 24

（1） 业绩类 ........ 24

1) 普邦股份：19 年归股利润预计亏损8.6 亿元至12.2 亿元.......... 24

（2）订单类  24

1) 中国中铁：联合中标220.92 亿元PPP 项目，占18 年营收2.98% ......... 24

2) 中国铁建：联合中标155 亿元项目，占18 年营收2.12%，合作期10 年 ............. 24

3) 天域生态：联合中标34.22 亿元PPP 项目，占18 年营收326.64% ....... 25

4) 富煌钢构：第四季度新签合同5.82 亿元，占18 年营收的16.5% ........... 25

5) 富煌钢构：中标15 亿元钢结构工程，占18 年营收的42.47% .. 25

（3）其他 ... 25

1) 上海建工：累计回购股份1580 万股，占总股本的0.18% ......... 25

2) *ST 云投：解禁限售股4325.80 万股，占总股本的23.49% ....... 25

3) 华凯创意：高管减持股份7.5 万股，占公司股份总数的0.0613% ........... 25

4) 卓郎智能：1 月累计回购股份250.67 万股，占总股本的0.13% 25

5) 中国建筑：赎回优先股1.5 亿股，占总股本的0.36% .. 26

6) 正平股份：累计减持股份1325.09 万股，占公司股份总数的2.37% ....... 26

7) 葛洲坝：控股股东计划增持公司股份，数量不低于已发行股份的0.5% .. 26

8) 棕榈股份：18 年公司债券交易或将被实施投资者适当性管理 ... 26

9) 中国建筑：解锁限制性股票1.13 亿股，占总股本的0.27% ...... 26

10) 浦东建设：下调本期债券存续期后 2 年的票面利率至3.35% . 26

11) 棕榈股份：公司债券交易可能被实施投资者适当性管理 ........... 26

12) 中装建设：拟对安讯集团增资5400 万元，增资后持有30%股权 .......... 26

13) 四川路桥：控股股东要约收购公司3.61 亿股，占公司总股本10% ....... 26

14) 四川路桥：控股股东累计增持6245.90 万股，占公司总股本1.73% ..... 27

15) 葛洲坝：取得特级和甲级资质......... 27

16) 中装建设：2020 年2 月13 日起“中装转债”将停止交易 ........... 27

17) 中装建设:发布员工持股计划草案,拟不超过150 人,资金不超过5000 万元 .......... 27