“云经济”爆发，数字化进程加速。疫情期间，“云经济”爆发。一方面， “云经济”替代部分线下经济，弥补线下空缺，延续经济正常运行；另一方 面，随着新兴信息技术的应用催生更多新兴业态及场景，打通商业闭环，激 发经济新增长点。后疫情时代，数字化进程加速，企业数字化转型更加务实。

1.“云经济”爆发，数字化进程加速 ..5

1.1 数据流量高速增长，带动服务器需求大增.5

1.2 企业上云大势所趋，助力数字化转型.........6

2. 政策加持，“科技新基建”助力经济数字化转型 ......7

2.1 新基建受中央高层重视，产业发展有望加速 ...........7

2.2 5G 基建提速，商业化元年开启......9

2.3 云巨头资本开支反弹，大数据中心建设加速 ......... 10

2.4 AI 赋能，产业智能化成为大势所趋........... 12

2.5 工业互联网助力制造业数字化、智能化转型升级 . 17

2.6 网络安全：数字经济世界的新疆界........... 21

3. 新基建带动新应用，全产业链有望受益 .... 22

3.1 车联网：助力汽车从单车智能向协同智能演进 ..... 22

3.2 云游戏：5G+技术推进产业加速发展........ 28

3.3 超高清视频：技术推动与政策引导，内容应用前景广阔 ... 33

3.4 虚拟现实：5G+云赋能，产业迎黄金发展期.......... 38

4. 投资建议  41

5. 风险提示  42