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光伏行业:技术迭代成本下降,全球共振演绎成长-2021年夏季策略会之光伏行业复盘
光伏行业发展驱动力由政策驱动向市场驱动转变,量的爆发是驱动行情上涨的关键。度电成本下降是行业发展主线,平价上网后利润向制造业环节转移。光伏增速趋缓叠加半导体属性增强,行业格局有望改善。设备国产化+硅片大型化推动全行业呈现轻资产高ROE的行业属性。N型电池快速导入,“光伏+储能”成本持续下降。