汽车智能电动巨变，重塑产业秩序，看好汽车行业黄金十年。近期马来西亚疫情复发加重汽车缺芯影响，8 月汽车产销量或将再次承压，我们认为短期或存不确定性，但中长期看，缺芯有望加速产业秩序的重塑，整车端自主品牌乘势抢份额，供应链“卡脖子”技术国产替代加快，叠加电动智能变革，自主厂商增长曲线将变得更为陡峭。本轮调整将再现配置良机，优选强自主车企+电动智能产业链。

1. 周观点：持续看好自主崛起+电动智能+摩托车............................................................................................... 4

1.1. 乘用车：自主变革崛起 优选强周期......................................................................................................... 4

1.2. 电动智能：变革持续加速 产业链获益...................................................................................................... 4

1.3. 重卡：需求与政策共振 优选龙头和低估值............................................................................................... 5

1.4. 摩托车：消费升级新方向 优选中大排量龙头............................................................................................ 5

2. 本周行情：整体强于市场 其他交运设备领涨.................................................................................................. 7

3. 本周要闻：首批Model Y 标准续航版开始交付................................................................................................ 9

3.1. 新能源：首批Model Y 标准续航版开始交付............................................................................................ 9

3.2. 智能网联：小米收购自动驾驶初创公司Deepmoti on ...............................................................................10

3.3. 本周政策：郑州发布绿色货运示范工程实施方案..................................................................................... 11

4. 本周数据：缺芯短期扰动 批零有所承压........................................................................................................12

5. 本周上市车型..............................................................................................................................................14

6. 本周重要公告..............................................................................................................................................15

7. 重点公司盈利预测.......................................................................................................................................16

8. 风险提示....................................................................................................................................................17