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国际粮食期货价格波动及其影响研究——引入GEPU指数对粮食期货价格影响的分析

作者:熊晓炼;吴袆 作者单位:贵州大学经济学院 加工时间:2021-08-30 信息来源:价格理论与实践 索取原文[12 页]
关键词:粮食期货价格,GEPU指数,粮食交易市场,TVP-VAR
摘 要:

粮食期货具有价格发现功能。本文以2008年4月至2020年6月国际大豆、小麦、玉米期货价格指数为样本,运用时变参数向量自回归模型(TVP-VAR),分析国际粮食期货价格波动及其影响。研究发现:引入GEPU指数后,国际粮食期货价格受到其增强的负向冲击,并且不同粮食期货价格受到的冲击存在差异性。大豆受到冲击响应最剧烈、持续性最久;小麦、玉米由于时滞的存在,期初开始会有正向冲击的可能,但随后出现了负向冲击。


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