锂电:1)新宙邦拟 3.52 亿元增资石磊氟材料，完善关键原材料产业布局。2)宁德 时代在玻利维亚新建两座碳酸锂工厂。3)特斯拉宣布供应链付款周期缩短至 90 天， 中国供应链本地化率超 95%。4)宁德时代正式推出了专为重型商用车设计的 4 款“天 行”系列电池。推荐【宁德时代】【亿纬锂能】;材料建议关注【尚太科技】【科达利】 【湖南裕能】【天赐材料】;看好快充渗透率提升带来的迭代机会，推荐信德新材， 建议关注【黑猫股份】【天奈科技】;看好锂电新技术方向固态电池的主题行情，建 议关注【瑞泰新材】等。  储能:全球大储需求多点开花，有望戴维斯双击。展望未来，光储发货加速叠加海外 比例提升，龙头业绩继续加速释放，叠加在手订单支撑估值逐步切 25 年，板块有望 迎来戴维斯双击，标的【上能电气】【阳光电源】【阿特斯】【科华数据】【盛弘股 份】【禾望电气】【通润装备】等;户储板块，欧洲进入冬季需求相对偏弱，后续阳 台光储起量+部分国家政策支持+库存逐步回归合理水位，需求有望回暖，新兴市场在 战争、频繁限电、高电价背景下有望多点开花，整体保持较高增速。标的【德业股份】 【艾罗能源】【锦浪科技】【禾迈股份】【固德威】【昱能科技】等。