资本推动下，三足鼎立格局稳固；高速增长态势回落，行业进入平稳发展阶段；线上市场规模触顶，拓展新渠道成为重要课题，视听交互满足多样化需求，为企业创造利益价值，便携让智能音箱融入多维度家庭场景，增强用户粘性。

2020年河南网络舆情事件呈现以下特点：新冠肺炎疫情成为全年的舆论焦点；涉官负面事件减少，教育、民生、公共道德类事件增多；背景因素不再主导事件的走向；网络舆情事件的爆发力和持续性减弱。同时，网络舆情事件也折射出一些新问题：“信息瘟疫”干扰抗疫大局，自媒体乱象频出，网络空间的娱乐色彩日渐浓厚，一些基层管理部门的舆情应对注重技巧而轻视本质。网络舆情的正确应对是社会治理的一部分，需要引入治理理念。发挥“舆论共同体”的作用，实现共同治理，彰显事件的是非曲直，是舆情应对的根本。

一向自给自足的英特尔开始为别人代工芯片，以前“芯片外包”的科技巨头们却踏上了自研之路。毕竟自己动手，丰衣足食。从苹果到谷歌，从电脑到手机，产品搭载的芯片正在慢慢转化为自己制造。在芯片是软肋也是铠甲的今天，号角已经吹响，竞争还在继续。芯片市场尽显低调的谷歌，一出手便放了个大招。当地时间周一，谷歌宣布，该公司定于今年秋季推出的Pixel 6系列手机将搭载其自研智能手机芯片处理器Google Tensor。据了解，Pixel 6和Pixel 6 Pro手机将于今年10月正式推出，搭载新一代谷歌张量处理器（TPU），这款新芯片支持人工智能技术，能改善语音识别，并提高照片和视频的处理。谷歌表示，Tensor芯片将让谷歌Pixel 6、Pixel 6 Pro成为迄今为止最快、最智能、最安全的Pixel手机。在此之前，谷歌所有Pixel手机都使用高通公司开发的处理器。对此高通仍然表示，未来将继续与谷歌密切合作，开发基于其骁龙平台的产品。

本文试图从信息技术与传播关系的角度，阐述移动程序化技术在广告信息的传播中产生的信息茧房现象及筑茧过程，对其带来的负面效应进行理论性思考，通过对大数据分析技术与人的主体性之间关系的思辨，提出消费者的主体性和连接性依然是广告营销的主要内容，营销人员的感性价值与大数据的理性价值共同协作才能促进良性发展。本章还尝试提出破除茧房效应的策略，以期为移动程序化广告的良性发展提供帮助。

本文通过对程序化广告和个人信息的研究，探索程序化广告投放与个人信息利用与保护之间的平衡，并对个人信息保护的实现路径进行思考。

本报告系统介绍了国家健康医疗大数据研究院这一健康大数据共建共享平台，从医学数据学新型交叉学科建设、健康医疗大数据生态系统工程建设、健康大数据全栈式工程智能技术支撑平台建设三个方面系统介绍了健康大数据共建共享平台的管理机制及运行模式。最后，阐述了依托共建共享平台构建的惠政、惠医、惠研、惠企、惠民“五位一体”的产业孵化平台和协同创新模式，旨在为健康大数据使能创新和产业化推进提供管理与决策范式。

本报告通过对2019～2020年互联网医疗投融资市场案例数、金额、企业融资阶段、企业所在地域、融资细分领域进行对比分析，得出结论：一方面，行业头部企业的年度融资金额较往年不断攀升，如2020年京东健康、微医集团、晶泰科技等企业相继产生了超20亿元的大额融资案例，将当年整个市场的融资额推向历史新高；另一方面，随着人工智能、大数据等领域技术不断更迭，越来越多的AI+辅助诊断企业受到资本青睐，逐渐替代前几年较为火热的在线问诊、健康管理等细分领域，成为互联网医疗行业里的热门方向。

VMware 的SaaS 转型超出市场预期，证明私有云巨头产品也可以顺利转订阅，我们也看好国内安全和超融合市场往SaaS 转型。

汽车电动化大势所趋，各国纷纷制定新能源汽车的发展规划，以纯电、油电混合为主要动力形式的新能源汽车进入快速发展期。在插混和纯电车型中，动力电池取代燃油成为能量储存形式，电动机成为了主要的动力输出来源，因此用于电能转换的功率半导体用量将得到显著提升。据EVTank 预测，至2025 年，全球新能源汽车销量有望达到1200 万辆。按照英飞凌数据，每辆新能源汽车（纯电及插混）所用功率半导体价值量330 美元计算，届时新能源车用功率半导体市场有望达到39.6 亿美元，实现30.88%的年均复合增长率。

计算机行业2021 年7 月回顾。7 月，计算机指数从5115 点下降到4893 点，跌幅4.3%；同期上证指数从3591 点下降到3397 点，跌幅5.4%；沪深300 从5224 点下降到4811 点，跌幅7.9%。子行业与个股方面，工业软件板块整体表现优异，其中宝信软件上涨31.2%、赛意信息上涨16.4%、霍莱沃上涨10.9%、柏楚电子上涨10.7%；网络安全板块整体表现优异，其中绿盟科技上涨41%、安恒信息上涨32%、启明星辰上涨9.2%。我们在《解决“卡脖子”问题的基础软硬件公司的估值分析》中给出了7 月组合，分别为霍莱沃、乐鑫科技、中科创达、赛意信息、海康威视、科大讯飞。截至2021 年7 月30 日，平均涨幅3.7%，同期计算机指数涨幅-4.3%，跑赢计算机指数8.0%。7 月份，工业软件子赛道维持高景气，热点不断：宝信软件发布自主研发的工业控制系统的核心部件：大型PLC（可编程逻辑控制器）产品；赛意信息股权激励正式落地，考核目标要求公司2021 年、2022 年、2023 年和2024 年净利润分别要不低于2.05 亿元、2.46 亿元、2.95 亿元和3.54 亿元（在2020 年基础上增长至少16.5%、39.8%、67.6%和101.1%）

截至7月31日，2021年新增订单38.47亿元， 7月新增订单5.66亿元，环比下降19.46%；卫宁7月新增订单2.09亿元，贡献最大金额；2021年新增订单数量为1073个， 7月新增订单数量156个，环比下降17.02%；卫宁7月新增订单65个，贡献最大数量。2021年1-7月，公共卫生中标订单总额为14.36亿元，同比增长30.40%，占比达37.34%，相较2020年同期增加8.27个pct。公卫订单不断增长，占比不断增加。

 狭义乘用车7月批发 150.7万辆，同比-8.2%，环比-1.9%；产量152.9 万辆，同比-9.5%，环比+1.6%。新能源乘用车：7月批发销量24.6 万辆，环比+5.1%，同比+202.9%。其中出口大约3 万辆，且特斯拉出口2.44 万辆，上汽乘用车出口4,407 辆，比亚迪出口781 辆，奇瑞出口120 辆。

光刻胶海外垄断，国产厂商厚积薄发，逐步突破！在全球半导体光刻胶领域里来看，无论是细分品质还是光刻胶大类，均为日本、美国占据着绝大部分市占率。然而我们根据国产替代环境的过去与现在的对比，可以看到中国内资厂商将迎来一个国产替代的机会窗口。除此之外，在未来随着产品的技术突破，验证通过，及在新晶圆产线上的稳定使用，有望将加速在老产线上的替代，实现对于国产晶圆产线的全面替代。

云计算对软件架构、融合新技术、算力服务、管理模式、安全体系、数字化转型等带来深刻变革，云计算提供商解决方案日趋成熟，应用领域不断扩展，产业链基本形成。据中国信通院数据，2020 年我国云计算市场呈爆发式增长，整体规模达到2091 亿元，增速56.6%，现阶段已逐步迈入改革发展的深水区，盈利能力增强，行业创收加速。建议投资者长期关注亚马逊、阿里云、微软等大厂的云市场表现情况和战略规划调整，重点跟踪云计算领域相关绩优企业。

主动偏股型基金重仓家电比例环比降低：我们以安信家电板块分类为依据，分析主动偏股型基金重仓家电的情况。2021Q2 基金重仓家电意愿环比进一步降低。2021Q2 基金重仓家电持股比例为2.29%，环比Q1 下降1.71pct，Q2 家电由超配变为低配，低配比例为0.35%，环比下降1.41pct。主动偏股型基金重仓家电板块比例环比下降，主要因为基金重仓白电比例下降至2017 年以来的最低位臵。其中，重仓持股美的集团（-0.93pct）、格力电器（-0.43pct）、海尔智家（-0.30pct）的比例环比均有所下降。

根据披露的2021年Q2基金重仓股持仓情况，计算机行业持仓总市值有所上升，规模达到922亿元；但持仓比重下降至2.73%，环比-0.11pp，依旧处于低配状态。

市场在逐渐提升对用友网络产品力的认知。基于我们组织的一系列制造业企业的调研，我们发现在很多客户的招标过程中，用友体现出了对行业的深刻理解，这种know-how 的积累已经超越了很多用户自身，很多时候用友比客户更了解客户所处的行业，在招标过程中往往成为打动客户的主要抓手。

我们在之前的《用巴菲特的逻辑选电子公司》报告中提出，投资研究最重要的是研究公司的生意，同一行业内不同公司的生意模式有差别。不同行业之间的公司生意模式差别就更大。

近年来大数据技术发展迅猛，逐渐在社会生活等方方面面掀起新一轮技术革命。本文通过分析大数据的主要特点，结合大数据在各领域的应用案例，针对广州节能工作各主体、环节的实际问题和需求，探讨利用大数据技术提高广州节能工作效力和能源预警能力，并形成相关对策建议。