内销家居板块：1-7 月新房销售面积同增22.7%，龙头领先优势凸显，集中度提升趋势不改。关注包装企业，主业稳健增长，看好铝塑膜新业务的国产替代机会。中国有望成为全球最大的碳交易市场，林业碳汇为CCER 项目中的“黄金”。

2021年上半年空调行业内销不及市场预期，下半年受益于终端零售需求的边际改善与库存水平的筑底回升，空调内销的见底复苏有望带动白电企业基本面改善。：推荐高端套系化产品增长表现优异的海尔智家、在渠道改革上领先的美的集团、家空收入占比较高，股权激励落地的格力电器以及混改持续受益的海信家电。

在收入快速增长，但利润承压的背景下，部分公司的收入较疫情前仍实现了快速增长，这类公司有望在原材料价格回落周期中收获较强的业绩弹性，值得留意。展望下半年，预计行业收入增速将受到高基数影响，但盈利能力有望边际改善

推荐关注行业竞争格局持续优化，下半年盈利能力和估值有望修复的白电龙头海尔智家、美的集团、格力电器。推荐关注产品结构持续优化、多元渠道稳健拓展的集成灶龙头火星人，以及全面推进产品、品牌、渠道和管理提升的集成灶龙头亿田智能。推荐关注综合优势突出、借助智能生活电器打造第二增长极的扫地机器人龙头科沃斯，以及技术壁垒深厚、海外渠道快速拓展的扫地机器人龙头石头科技。