保障农民工同工同酬是党的十八届三中全会提出的改革任务。近年来，我国在保障农民工同工同酬方面取得了积极进展，但是，由于户籍制度等深层次改革尚不到位，农民工享受市民化待遇方面还有很大差距。保障农民工同工同酬，需要分三个阶段，从宏观和微观两个层面进行全面改革。

近期北京市规划和自然资源委发布首批集中供地高标准商品住宅建设方案公告，宜居性成为重点，且中选开发商对外墙保温/防水工程承诺质保期限不少于15 年，高于6 月成都住建局不低于7 年的要求。我们认为防水质保期的提高，叠加房住不炒、住宅回归居住本质的背景下，建筑防水要求提升有望加速推进，而防水提标和规范化、房企集中度提升有望带来防水供需两端持续优化，具有品牌/质量/服务/集成供应的优质防水龙头有望充分受益，我们继续推荐东方雨虹、科顺股份、北新建材。

2021 年8 月4 日，中国证券报，近期多地集中开工一批重大项目，多措并举扩大有效投资，助力经济持续稳定恢复。下半年，随着‚十四五‛规划确定的重大工程项目的逐步落地，专项债三季度发行明显提速，将推动基建投资温和增长，继续发挥对经济增长稳定器的作用。

过去三年地产销售面积均在17亿平米以上，随着交房周期的到来，地产新开工加速向竣工传导，在地产竣工周期支撑下，同时叠加单位建筑面积的玻璃用量增加，玻璃需求强劲；而新的产能置换政策下，新增产能愈发困难，存量产能博弈下产能冲击十分有限，行业供需格局不断改善，行业库存持续低位运行，价格不断超预期推升行业盈利水平；我们认为，下半年旺季价格上涨有望再超预期，浮法行业β复苏行情下，龙头企业自身α属性依旧突出，电子玻璃的爆发及光伏玻璃的产能扩张，有望迎来戴维斯双击。建议关注旗滨集团、南玻A及信义玻璃等。

战略与收购并举，强化市场竞争力。立邦涂料通过“生存挑战”、N-20 计划、三年中期计划等阶段性目标逐步成为不断创造新价值的全球领先公司。通过实施成本控制、控股8 家亚洲立邦系合资企业等措施，2009-2017 年实现营收复合增长率93.47%；通过完成对澳大利亚多乐士集团DuluxGroup）和土耳其Betek Boya 优质标的的收购，加快了全球化步伐。

供需格局优化，看好板块估值修复。中期来看，虽然行业需求承压，但长三角等核心市场旺季供需仍有望呈现较为紧张的态势，支撑景气高位震荡，加之碳中和背景下供给侧或持续超预期，水泥行业本身的供需关系难以显著边际恶化。随着碳中和背景下随着相关政策的出台落地，产业政策和供给约束或持续趋严，有利于提升行业盈利中枢和稳定性。，在政策支持龙头企业兼并重组的背景下，预计未来行业集中度将进一步提升。从估值来看，板块市净率和市盈率等相对估值也回落至历史低位，目前水泥企业市净率普遍不足1 倍，随着需求预期回升，板块估值有望迎来修复。

7 月建筑行业数据发布，基建数据有所下滑，开工数据表现较弱，竣工数据继续转好；土地成交面积同比下滑，成交价同比环比均有回落；商品房销售面积也有较为明显下滑。中国中冶新签订单同比增幅较大。

近年来由于水泥行业供给侧改革拉高国内价格，我国由水泥出口国变为水泥进口国，一定程度影响到旺季提价弹性。考虑到越南（占比我国进口总量的80%）FOB 已到其国内企业成本价，现有过剩产能体量相对于我国沿海水泥需求占比很小，今年海运费上升明显以及我国要求加强对水泥熟料的检验监管，预计今年水泥熟料进口对旺季提价弹性影响较弱。推荐华新水泥、海螺水泥。