本监测报告内容覆盖智能制造装备总体产业，包括智能测控装置、关键基础零部件、智能化高端装备和重大集成智能装备等智能制造装备的细分产业；以关键制造环节的智能化为核心，以端到端数据流为基础，和以网通互联为支撑。包括智能产品、智能生产、智能工厂、智能物流、各类智能机器人等。

公司是国内领先激光器制造商和激光/光学智能装备提供商。公司主营激光器、激光/光学智能装备和光纤器件，2016-2018 年营收从2.53 亿元增长至6.66 亿元，年均复合增长62.12%。公司是国内首家商业化批量生产MOPA 脉冲光纤激光器的厂商。

公司是国内及全球软包动力电池龙头，在软包动力电池领域产品出货量和装机量 2017 年、2018 年连续两年排名均为全球第三，全国第一。公司三元软包动力电池产品具备能量密度高、安全性能好、循环寿命长、充电快速、温度适应性强等优势。目前量产电芯的能量密度高达 285Wh/kg，在全球范围内处于行业领先水平。 

本月机械设备指数上升2.97 %，创业板上涨1.03%，沪深300指数上涨0.39%，机械设备在全部28 个行业中涨幅排名第5 位。删除负值后，机械行业估值水平（整体法）26.8 倍，相比上月有所下降。全部机械股中，本月涨幅前三位分别是精准信息、泰瑞机器、瑞凌股份，月涨幅分别为18.6%、18.0%、15.9%。

智能电表的更换周期一般是 5-8 年，在经历了 2016 年后便营来招标量的萎缩，但在 2018 年第二批次招标便开始有行业拐点出现迹象。2019 年国网两批次智能电表招标，总量提升约 37.6%，总金额提升约 31.3%。现在对于旧式的单相普通电子式电能表已到更换周期，国网泛在物联网建设也对终端信息采集有更大需求量，行业迎来向上周期。

国网面临电价下降、资产效率下行、利润压缩等压力，提出“三型两网”建设目标，开启泛在电力物联网建设周期；19-21年为国网战略转型关键期，预计信息化投资有望从150亿/年攀升至500亿/年以上。

机械设备部分细分领域处于高景气周期，受益集中度提升和品牌优势，龙头公司处于盈利上升周期。①受益国内非常规页岩气开采力度加大，压裂设备处于景气度早中期阶段；②受益地产施工加速，1-8 月电梯累计产量74.6 万台（统计局，18 全年71.9 万台），协会统计数据约两位数增长，旧楼加装电梯将成为重要增量；③逆周期调节持续推进，且环保升级、更新换代、人工替代等中长期因素仍占主导，预计工程机械高景气持续。建议从四个维度增持机械设备板块：一、行业处于景气度早中期的龙头，推荐杰瑞股份、上海机电；二、具备全球竞争力的低估值核心资产，推荐三一重工、徐工机械；三、与宏观经济相关性弱的质优成长股，推荐华测检测、美亚光电；四、业务延展性强且竞争壁垒高，推荐先导智能、恒立液压。

工程机械细分品类中最有成长性的赛道，发展空间大高空作业平台全球近千亿空间，国内市场高速成长。高空作业平台相比传统脚手架等具备安全、高效等显著优势，经济性日益凸显，是工程机械细分品类中最有成长性的赛道。目前国外发展进入成熟期，整体稳健增长：根据IPAF 数据，2018年高空作业全球租赁市场保有量147 万台，近三年CAGR 约9.5%，据此测算2018 年全球市场规模约862 亿元；中国市场依旧处于起步阶段，呈现爆发式高增长：中国租赁市场高空作业平台保有量约9-10 万台，近年销量复合增速超40%，但人均保有量、产品渗透率（高空作业平台/GDP）与欧美成熟市场仍差距巨大，对标欧美超90 万台的租赁市场高空作业平台保有量，国内行业成长空间巨大。

三北大基地平价项目和存量海上风电加快开工建设，风机和风塔招标火热进行；海上风电资源仍然是兵家必争之地，国家能源集团积极布局广西海上风电资源；港股上市的新能源运营商宣布启动溢价收购的私有化计划，或将掀开港股风电运营商回 A 股的序幕，也为港股风电运营商估值提升提供了价值之锚。10月份我们认为风电装备制造业的三季报业绩将反映风电建设的高景气度，同时企业新增订单还将体现 2020 年行业需求的高速增长。

自国网董事长寇伟 3 月正式提出，当前国家电网“最紧迫、最重要的任务就是加快推进泛在电力物联网建设”之后，国网乃至社会各界针对泛在电力物联网的试点工作持续推进，为全面铺开打下坚实基础。 5 月，国网完成泛在电力物联网 2019 建设方案，统筹安排 57 项建设任务、25 项综合示范和 160 项自行拓展任务。

中国大陆的集成电路封测环节发展成熟度好于晶圆制造环节，但封装设备与测试设备国产化率均远低于晶圆制程设备的国产化率，国内缺乏知名的封装设备制造厂商，也缺乏中高端测试设备供应商，封测设备尤其是封装设备的国产品牌还需产业链及政策重点培育。

“四大家族”，Fanuc、ABB、安川及Kuka 牢牢占据头部市场，合计份额超50%。因此，我们需分析其在汽车/3C 核心应用领域，乃至一般工业应用领域的发展布局，以做对行业发展的回顾乃至前景的判断。自有独到优势，引领一方市场。

调度类硬件、调度类软件、信息化硬件、信息化软件招标数量分别为 10655/110/15264/604 件，合计招标设备数量 26633 件；其中信息化硬件中包含江苏省网泛在电力物联网示范项目设备采购。

8 月新能源汽车产量 8.7 万辆，同比下滑 12.1%，环比增长 2.9%；销量为 8.5万辆，同比下滑 15.8%，环比增长 6.4%。其中，新能源乘用车销量 8.0 万辆，同比降低 11.4%，环比增长 19%，新能源商用车销量近 0.6 万辆，同比下滑50.8%，环比降低 57.9%。

从2018年下半年以来，在中东部常态化、弃风限电改善带来的三北解禁以及抢装带动下，风电行业明显复苏，中微观数据不断验证近2年行业景气的确定性。

2019 年9 月1 日至9 月30 日申万机械设备指数上涨2.97%，沪深300指数上涨0.39%，上证综指上涨0.66%，创业板上涨2.27%。同期机械设备指数涨幅位居22 行业第5 位。子行业中，涨幅居前的为轻工装备、3C 自动化和锂电池设备等板块，分别上涨4.55%、4.08%和3.97%。