垃圾焚烧发电行业：在我国推动农村提升无害化处理水平过程中，垃圾焚烧设施建设招标或将增加，从而带动工程建设、设备采购及项目运营需求提升。今年以来，解决欠补难题的举措持续推进，未来国企及民营企业可再生能源拖欠补贴有望发放，并助力企业改善应收账款状况。另外，垃圾焚烧发电行业中多家企业积极布局新能源赛道，有望开拓第二成长曲线。因此，下半年建议关注垃圾焚烧发电行业。

从海外国家经验来看，各国根据自身情况，走出了不同的放松路线，也付出了不同的代价。放松管控的同时，普遍采取帮扶加刺激的经济政策，带动经济有效复苏。股市对疫情的定价逐渐减弱，周期受益通胀是最大赢家，但市场所期待的消费表现一般，真实需求修复缓慢。