A baggage handling system or a BHS is a type of conveyor system installed in an airport that enables the transport of passenger baggage from the ticket counter areas to the area where the baggage is loaded onto the aircraft. A BHS helps in transporting the checked baggage, which is unloaded from the aircraft to the baggage claim area. The baggage handling system uses various technologies, such as barcode scanners and RFID sensors, for processing.

上半年走势较弱，计算机板块当前具备较高安全边际。计算机作为高β、高成长性、中小公司居多的板块，受大盘风格与市场风险偏好影响强烈。上半年随着国九条颁布，中小市值公司整体走势偏弱，叠加市场风险偏好处于低位，计算机 板块表现不佳，跑输沪深300指数接近28个百分点，横向比较处于申万一级子行业中倒数第二位。虽整体走势较弱，但行业内智能算力、智能交通等高景气板块仍走出较好的结构性行情。随着去年下半年及今年上半年的调整，目前计算机行业机构持仓比例与估值水平都处低位，风险释放较为充分，投资性价比逐步显现。

全球物联网产业快速发展。物联网产业正处于快速发展阶段，全球范围内的企业和政府都在积极推动物联网技术的应用和创新。根据 statista的数据，2020年全球物联网市场规模达到1818亿美元，预计2025年全球物联网市场规模将增长至3802亿美元，2020年至2025 年复合增长率为15.90%。预计到2030年全球物联网市场规模将增长至3802亿美元，2025年至2030年复合增长率为10.33%。

AMD 财报显现良好趋势，MI300X 是主要增长动力。北京时间 2024 年 7 月 31 日，AMD 发布其 2024 年 Q2 财报。2024Q2 AMD 实现收入 58 亿美元，同比增长 9%。AMD 发布乐观营收指引，2024Q3 收入预计为 67 亿上下。AMD 二季度数据中心收入为 28 亿美元，占收入比重约 50%，受益于 MI300 系列 AI 芯片，MI300X 在显存容量、内存带宽、各精度算力与训练性能方面都能与英伟达 H100 相媲美，甚至超越（显存 192GB，远超 H100）。MI300X 系列收入超 10 亿美元，多家企业采用 MI300X 的系统投入量产。

7 月 21 日，中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议通过的《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》（以下简称《决定》）正式发布。二十届三中全会对比十八届三中全会的相关《决定》的内容，重点关注新增的三部分内容，包括（1）健全推动经济高质量发展机制体制，（2）构建全面创新体制机制，（3）推荐国家安全体系和能力现代化，都是和计算机行业相关度较高的部分。

Llama 3.1发布，开源大模型王者易主。7月24日报道，美国科技巨头Meta推出迄今为止性能最强大的开源大模型——Llama 3.1 405B（4050亿参数），同时发布了全新升级的Llama 3.1 70B和8B模型版本；Meta评估了超150个基准数据集的性能，Llama 3.1 405B在代码生成和评估、数学推理、长上下文处理、工具使用和多语言支持等一系列任务中，可与GPT-4o、Claude 3.5 Sonnet和Gemini Ultra相媲美；在其他场景中，Llama 3.1 405B进行了与人工评估的比较，其总体表现优于GPT-4o和Claude 3.5 Sonnet。