国务院印发《2024—2025 年节能降碳行动方案》，目标2025年，非化石 能源消费占比达到20%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨，尽最大努力完成“十四五”节能降碳约束性指标。 

财政部发布关于下达2024年可再生能源电价附加补助地方资金预算的通知，其中风力发电项目本次下达7076万元，光伏发电项目本次下达 15039 万元，生物质发电项目本次下达142万

7月2日，生态环境部发布关于公开征求《2023、2024年度全国碳排放权交易发电行业配额总量和分配方案(征求意见稿)》意见的通知，环办便函 〔2024〕216号。 

7月9日，工信部对《光伏制造行业规范条件(2024 年本)》《光伏制造行业规范公告管理办法(2024 年本)》(征求意见稿)公开征求意见。 

国家发改委近日印发《绿色低碳先进技术示范项目清单(第一批)》，包括：2GW 新型高效碲化镉薄膜太阳能电池项目(一期)、深远海浮式风电国产化研制及示范应用项目、山东海阳核能综合利用示范项目(第一批)、基于熔盐储热的煤电灵活性关键技术研究及示范应用项目、重型燃气轮机示范电站项目等。 

据了解，我国在纯氢工业管道、专用管道方面积累了较丰富的建设及运维经验，总里程超过300公里，但在纯氢长输管道建设方面较滞后，在役管道总里程不足100公里。

6月27日，宁夏发布自治区发展改革委农业农村厅印发《宁夏回族自治区“千乡万村驭风行动”总体方案》(宁发改能源(发展)〔2024〕450号)，其中提到，电网企业应积极配合编制实施方案，

无论是国内还是全球，碳中和均是一个尚待完成的中长期议题，并且需要政策面与技术面的进一步加力。产业结构、能源结构、生产生活方式等的改变、配套制度变革、相关的技术创新也带来了国内国外巨大的市场空间，为相关投资提供了机遇。结合碳中和路径、我国碳中和顶层设计、重点领域政策进展以及碳中和相关行业所处的周期，我们梳理出碳中和背景下细分领域投资机会。

电气设备行业：可再生能源替代行动指导意见出台，中国将坚定推动能源转型

1)地产数据年内首次实现单月业绩增长:据克而瑞研究中心数据，10月百强房企实现销售金额4355亿元，环比增长73%，同比增长7.1%，年内首次实现单月业绩同比正 增长。钢铁作为工业气体下游的主要应用之一、与地产需求直接相关，气价有望受益地产销售景气度向上。 2)钢铁供给侧改革:10月25日，中钢协呼吁钢铁企业防止“内卷式”恶性竞争，并称联合重组、落后产能退出通道均需要政策支撑，协会已着手加快相关研究、开展专 项调研，研究提出促进联合重组和完善退出机制的一揽子相关政策建议。钢铁为工业气体下游主要行业之一，如供给端改善，有望催生行业开工率提升。 3)气体价格连续4周环比增长，氧气价格同比增速即将转正:国庆节以来，氧氮氩价格连续4周环比上涨，需求景气度回升。目前空分气价仍处历史底部，随着经济复苏 预期加强，气价有望回升。

光伏三季报综述；季度盈利能力变化趋势 ；期间费用:24Q3 环比上升；资产减值损失:24Q3 减值出现大幅下降 ；光伏板块经营质量分析；现金流环比继续改善，货币资金小幅下降；周转速率环比改善，负债率略有提升；主材环节:借款环比提升，现金流流出持续下降； 投资策略 ；24 年前三季度光伏装机延续增长趋势，未来仍具发展空间；光伏产业链价格跟踪:产业链价格筑底 ..

公用事业行业：24Q3火水核内部分化，绿电边际改善－十月行业动态报告

5 月 20 日，内蒙古自治区能源局印发《内蒙古自治区 2024—2025 年新型储能发展专项行动方案》。

能源法草案即将提请十四届全国人大常委会第九次会议审议。全国人大常委会法工委发言人杨合庆19日在北京表示，草案着重从宏观层面就能源领域基础性重大问题作出规定，旨在保障能源安全，促进能源绿色低碳转型和可持续性发展。 

工业和信息化部国家发展改革委财政部中国人民银行税务总局市场监管总 局金融监管总局七部门联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》，实施绿色装备推广行动，通过加大财税支持等措施，加快生产设备绿色化改造，

近些年，在“双碳”背景下，我国通过相关政策支持，加大力度推进能源绿色低碳转型，促进国内风光能成为全球规模最大、增长最快的能源市场。

河北省发展和改革委员会发布关于进一步明确绿电绿证交易有关事项的通知。进一步扩大绿电绿证交易规模，持续提升绿电绿证交易服务水平，强化绿电优先地位。

我国农村地区风能资源丰富、分布广泛。在农村地区充分利用零散土地，因地制宜推动风电就地就近开发利用，对于壮大村集体经济、助力乡村振兴，促进农村能源绿色低碳转型、实现碳达峰碳中和意义重大。

6 月 13 日，从江苏省发改委了解到，该委日前已发布《省发展改革委关于规范我省陆上风电发展的通知》。

5 月 17 日，山西省能源局发布《关于组织开展风电装备、光伏、新型储能产 业链 2024 年第一批“链核”企业申报工作的通知》。文件要求：“链核”企业上一年度主营业务收入，原则上不低于 5000 万元。