受骗补核查及春节影响，今年一季度新能源汽车产销增速整体有所放缓，但是，随着核查结束， 二季度开始又回归高增长轨道。 6 月份的节能与新能源汽车产量为 51,100.00 辆， 同比 15 年 6 月的 26,133.00 台增长 95.54%，环比 5 月的 35,947.00 增长了 42.15%。 而根据乘联会统计，6 月的新能源乘用车销量为 34,008.00 台，同比 15 年 6 月的 12,928.00 台增长 163%，环比 5 月的26,208.00 增长了 50%。 预计下半年产销增速将会好于上半年， 将延续高增长 趋势，全年产量有望超过 55 万辆，将带动动力锂电池需求大幅提升。

本周电力设备和新能源板块上涨3.67%。风电板块上涨9.38%，锂电池指数上涨5.16%，二次设备上涨4.60%，工控自动化上涨4.43%，发电设备上涨4.38%，一次设备上涨3.71%，新能源汽车指数上涨3.62%，光伏板块上涨3.53%，核电板块上涨2.32%。涨幅居前五个股票为南洋股份、通裕重工、旷达科技、宏磊股份、杉杉股份。

电动两轮车15 年保有量达到2 亿辆，行业空间趋近饱和，销量增速放缓，进而导致电动两轮车电池整体需求放缓；而电动三轮车近年来呈现高速增长态势，拉动铅酸电池需求。电动两轮车和电动三轮车电池需求相加得到传统业务电池整体需求，行业整体规模未来5 年以复合增长率9.3%增长。

经过2015 年的抢装，今年上半年国内风电行业整体平稳，实现并网装机7.74GW，同比降15.51%；吊装8-9GW 左右，同比下降10%-20%；风电场招标维持高位水平，Q1 招标7.4GW，同比增长72.09%。上半年国内风电上网电量约1200 亿千瓦时，占总发电量比重约4.35%。弃风率21%，同比上升6%，但相比Q1 的26%有所下滑。Q2 弃风率16.82%，相比Q1 明显下降。

新能源汽车板块，碳配额政策的落地，有力保证了补贴退坡后行业的长期成长动力，财政部经济建设司副司长宋秋玲也表示将对补贴政策进行调整，配合工信部在提高技术门槛的基础上提高财政补贴政策，完善补贴标准，我们认为近期可能会出台一系列政策，包括补贴调整、准入门槛和车型目录等，年底仍然有望迎来抢装行情；光伏板块，已进入“领跑者”时代，光伏企业开始拼效率、拼质量，下半年机会在于分布式光伏和光伏扶贫，电价补贴也会向这两个方向倾斜，同时重点关注具有效率与质量优势的细分龙头标的；风电方面，甘肃、新疆、吉林等地区上半年弃风率超20%遭限电，这几个地区今年新增装机容量仅1.6GW，限电问题将逐步缓解，受18 年风电上网电价下调影响，17 年有望出现新一轮抢装行情；智能电网，机会在于农网改造，市场规模上万亿元。新能源汽车：主要看好电动物流车相关产业链，包括核心零部件、动力电池和充电桩。电池板块推荐天丰电源（832283）、威能电源（834851）和天劲股份（831437），充电桩推荐富电绿能（430087）和国充充电837195）。

突破桎梏，充电设施市场加速启动：2016 年7 月，中汽协表示保持全年实现新能源车70 万辆的产销目标不变，然而相比之下，我国现有充电桩站已无法满足现有充电需求，充电设施建设严重滞后于行业增长；在“桩站先行”适度超前建设原则明确、充电设施新国标推出以及国家与地方政府对充电设施建设行业大力支持下，阻碍行业发展的矛盾正逐一化解，显著激发市场参与热情，根据《电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020 年）》的要求，至2020 年，我国车桩比将达到接近1:1 的合理水平，未来五年我国必将实现充电设施建设的快速爆发。

储能技术已经逐渐成为现代电力系统构建中不可或缺部分，在电力系统“发、输、配、用、储”五大环节中，储能系统的重要地位也在快速提升。截止2015 年底，全球储能（非抽蓄、压缩空气及储热储能）项目装机规模已经达到946.8MW。