工业互联网从去年底以来成为政策支持的核心重点，也成为发展制造业强国的重要支撑，产业链整体将迎来机遇。从通信行业角度来看，将从技术设施投资、运营平台投资、行业智能应用与创新三个层面带来机会。 

整个电子行业，从去年 11 月到今年 1 月底，板块调整的比较多。从 2 月苹果季报预告发布开始，苹果产业链开始稳定上行，整体的电子板块从 2 月 7 日左右有一波明显的反弹，从底部反弹大概有 20%的上行，由于从年初以来的平盘表现，这波反弹还是很犀利的。

2018 年政府工作报告聚焦高端制造，“推动集成电路、第五代移动通信、飞机发动机、新能源汽车、新材料等产业发展”。高端制造离不开装备升级，推荐三条主线布局：1）新兴产业加速向中国转移，以半导体设备、3C 设备、工业自动化、锂电设备为主的战略新兴产业；2）传统行业竞争格局稳定，工程机械、集装箱周期性复苏，龙头凭借规模、技术、品牌、渠道、售后服务等强者恒强。龙头企业加速清理历史坏账，资产负债表明显改善，行业利润弹性高于收入弹性；海外核心泵阀厂压缩产能，为国产优质高端泵阀国产化加速提供机遇。3）高端核心部件国产化助力制造业由大而强，自下而上精选确定性成长，重点关注细分行业龙头。

2018 年中央一般公共预算支出安排中，国防支出11069.51 亿元，增长 8.1％。此前市场普遍预期 18 年国防开支预算将保持在 7%-7.5%水平，趋势变化超出市场预期，较上年增加 1%。结合我国军队及国防工业建设目标变化、军队管理机制体制改革、部队作战训练常态化运行等内部环境，以及美国开启新一轮军费拓张周期、世界地缘政治局势紧张、全球范围内保守主义抬头等外部趋势，我们认为应重视此次国防预算开支变化情况，或将是未来三年甚至更长一段时间的国防投入拐点确立的信号。

摄像头是重要的成像设备。智能移动终端是摄像头最重要的应用领域，与汽车智能化、安防监控等应用一起带动市场规模持续扩大。双/多摄、3D感测等创新是市场重要的推动力。 

卫星通信、卫星导航与卫星遥感（高分对地观测）并称为空间应用的三大应用系统。近几年，我国发布了包括《国家民用空间基础设施中长期发展规划 2015-2025》、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》和《关于加快推进“一带一路”空间信息走廊建设与应用的指导意见》在内的多项卫星应用领域相关的规划，国家层面的持续推进不断促进了我国卫星产业链的快速发展。