在大量普惠金融需求长期未得到满足的背景下，监管逐步放开民营资本进入银行业，加上企业基于内部发展动因积极涉足金融业态，自2014年开闸以来，民营银行的设立工作稳步推进，逐步进入了常态化阶段。2017年7月召开的全国金融工作会议更明确指出支持发展中小银行和民营金融机构，为民营资本带来了新的发展机遇。在近年大量的民营银行申请、筹建、开业及战略规划项目中，罗兰贝格金融服务行业中心在该领域积累了丰富的行业和项目实施经验。本报告将重点总结罗兰贝格团队的行业洞察和项目经验。

第三方支付行业经过十几年的发展已进入成熟期，支付机构开始在场景拓展上发力。一方面，随着国民收入的不断增加，中国民众对跨境电商、出境旅游、留学等跨境业务的需求也不断增加；另一方面，政府相关部门针对第三方支付机构开展跨境支付业务放宽了监管要求，将跨境外汇支付试点业务拓展到全国，为第三方支付机构开展跨境支付业务创造了便利条件，跨境支付业务已成为第三方支付机构的新的增长点。

8 月 22 日，国务院总理李克强到科技部考察并主持召开座谈会。李克强表示，新形势下，要贯彻落实新发展理念，深入推进供给侧结构性改革，把创新作为引领发展的强大动力，充分发挥我国人才资源丰富的独特优势，持续提升整体创新能力，加快建设创新型国家和世界科技强国。当前要把握科技革命带动产业变革加速等新特点，依托互联网、大数据等平台，在科技创新中推动融通发展。

日前，国务院印发《关于促进外资增长若干措施的通知》。《通知》从五个方面提出促进外资增长的政策措施。一是进一步减少外资准入限制。全面实施准入前国民待遇加负面清单管理制度，尽快在全国推行自由贸易试验区试行过的外商投资负面清单。

Money laundering is a worldwide issue. The reason for criminals to launder their illegal funds is that they can later use this money in the markets without any hindrance and without the fear of it being tracked. Laundering prevents the funds from being confiscated by the police. In money laundering, once the funds are deposited in a foreign bank, they can be moved through accounts of shell corporations that exist mainly for laundering purposes. The high volume of wire transfers daily makes it difficult for law enforcement agencies to trace these transactions.

券商处于行情酝酿启动期，预期偏好是券商加速器，业绩改善是券商安全垫，政策趋暖是券商风向标。2017H 证券行业实现净利润 553 亿，YoY -12%；营收 1437 亿，YoY -9%。32 家上市券商净利润和营收分别为 445亿元和 1318 亿元，同比分别下降 18%和 2%，占行业净利润、收入比 81%和 92%。