2021 年3 月5 日，国务院发布政府工作报告，其中关于房地产的直接表述为“保障好群众住房需求。坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，稳地价、稳房价、稳预期。解决好大城市住房突出问题，通过增加土地供应、安排专项资金、集中建设等办法，切实增加保障性租赁住房和共有产权住房供给，规范发展长租房市场，降低租赁住房税费负担，尽最大努力帮助新市民、青年人等缓解住房困难。”

节后市场成交继续回暖，绝对值恢复到节前水平。从30 大中城市成交数据来看，2 月27 日-3 月5 日商品房成交面积为408 万平方米，成交绝对值恢复到节前水平，同比+152.0%，环比+18.0%，上周市场成交继续回暖。分线来看，一线城市成交面积96 万平，同比+220.6%，环比+9.6%；二线城市成交面积214 万平，同比+151.8%，环比+23.0%；三线城市成交面积98 万平，同+比108.7%，环比+16.6%。

本次政府工作报告再提“房住不炒”，判断以“稳”为主的房地产“区间管理”大基调或是未来常态，近年因城施策调控持续而高频，或使得当前房地产对总量政策收紧的压力较历史偏小，有利于宏观层面的低波动复苏；发展租赁住房篇幅明显增加，判断租赁住房供给将持续落地，或对高杠杆、准刚需需求形成一定分流，租赁住房发展或有持续政策推出；城镇化目标基本符合预期，快速城镇化还未结束，或支持需求高位，下一步的发展重心或扩大至城市群其余城市，城市更新的重要性或倒逼房企提高大型复杂项目操盘能力，土地获取方式变化亦值得关注；城镇老旧小区改造大幅提速，在一定程度上或利好房地产产业链众多细分行业。板块最强催化剂或在自己，认为市场会以一种流动性估值切换下的普涨为触发，但最终成就板块机会的，是内部的α分化，只有靠自己（管理红利）来终结自己（囤地模式）；另外，持续看好房地产产业链两端。

地产端：低基数效应下各地产数据均大幅增长，且较 2019 年仍有较快增长。家具类零售额：2021 年 1-2 月家具类零售额同比增加 58.7%至 223 亿元。国内家具建材景气。社会零售和日用品均同比增长较快。