面对指数级增长的算力需求与老化缓慢的公共电网之间日益尖锐的矛盾，以 OpenAI、xAI、谷歌为代表的头部 AI 实验室，正集体选择绕开公共电网，在数据中心园区内自建燃气发电厂。北交所内电力设备相关标的共有 14 家，截至 2026 年 1 月 16 日总市值达到 445.17 亿元，包括广信科技、民士达、聚星科技、宏远 股份、球冠电缆、胜业电气、科润智控、灿能电力、亿能电力、雅达股份、晨光 电缆、派诺科技、格利尔、太湖远大。

电力行业：火电经营改善边际放缓，水电稳健核绿延续分化－2025年年报前瞻

电力设备行业：海外主要云厂商资本开支持续增长，DRAM价格小幅回落－数据中心供配电设备行业跟踪报告

锂电行业：碳酸锂价格下行，储能电芯均价上行－跟踪报告

电力设备及新能源行业：虚厂无形控千机，光涌川流绘智网－电力设备及新能源行业之虚拟电厂专题报告

电力设备新能源行业：驭风逐光，破卷新章－2026年投资策略报告

能源行业：1月行业价差改善或助力盈利景气回暖

电力设备及新能源行业：AIDC电源革命创新机，光伏反内卷静待供需拐点－年度策略报告

电力设备与新能源行业：历史不会重演，但会押韵－2020－2022年锂电产业链涨价复盘

电力行业：2025年新能源消纳情况发布，风光利用率均有所下降

电力设备新能源行业：太空光伏前景广阔，全球科技巨头持续扩大AI资本开支－2026年2月投资策略

光伏制造行业：技术加速迭代驱动结构化调整，行业盈利有望修复－2026年展望

光储行业：全国性储能容量电价机制出台，储能系统价格持续上涨－跟踪报告

电力设备行业：国内电改与海外需求共振，风电电网迎来高质量发展－2026年投资策略

公用环保行业：从能源安全与减排约束看绿电价值重估－碳排放与绿电系列专题Ⅰ

公用环保行业：核电机制托底提前确立中国绿电电价拐点－中国电价上涨系列II

公用环保行业：看多电力，环保稳增－1Q26业绩前瞻

2 月光伏产业指数冲高盘整，细分子行业涨多跌少。截至 2 月 26 日收盘，光伏行业指数上涨 4.41%，大幅跑赢沪深 300 指数，板块日均成交金额环比基本持平。细分子行业涨多跌少，光伏组件、导电银浆涨幅居前。协鑫集成、聚和材料、晶盛机电、中利集团、亿晶光电涨幅排名靠前。

公用事业行业：成本端缓和电价压力，燃气毛差弥补销量影响－2025年报业绩前瞻

锂电池行业：销量略增，板块持续关注