3 月 5 日上午 9 时，十四届全国人大二次会议在人民大会堂举行开幕会。国务院总理李强代表国务院，向十四届全国人大二次会议作政府工作报告。李强在 政府工作报告中提出，加强生态文明建设，推进绿色低碳发展。国务院总理李强 5 日在政府工作报告中介绍今年政府工作任务时提出，加强生态文明建设，推进绿色低碳发展。深入践行绿水青山就是金山银山的理念，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，建设人与自然和谐共生的美丽中国。

能源是生态文明建设的重要领域。近年来，能源行业深入践行习近平生态文明思想，协同推进高质量发展和高水平保护，绿色发展不断迈上新台阶。一是从能源结构看，非化石能源加快成为供给增量主体。2023 年新增能源生产总量中非化石能源占比超过 40%，能源生产供应体系加速低碳化发展。二是从产业体系看，绿色低碳技术加快跨入世界先进行列。我国新能源发电技术处在世界第一梯队，为全球贡献了 70%以上的光伏组件和 60%的风电装备。能源产业链绿色 化、现代化水平不断提升。三是从终端用能看，多元化供给消费体系加快形成。全面供应国六 B 标准车用汽油，北方地区清洁取暖率达到 76%，全国建成充电基础设施约 860 万台，达到 2020 年的 5 倍以上，终端用能电气化水平“十四五”每年提高约 1 个百分点。 

1 月 19 日，国务院新闻办新闻发布会上，工信部新闻发言人、运行监测协调局局长陶青表示，下一步，工信部 2024 年计划制定 100 项左右重点产品碳足迹规则标准。大力发展氢能、储能等绿色低碳产业，提升落后产能能耗、环保等要求，加快推进减污降碳协同增效。

2022年，中国汽车行业的产量和销量均蝉联全球第一。中国汽车工业协会统计数据显示，2022年中国汽车的产销量分别达2,700万辆和2,686万辆，同比分别增长3.4%和2.1%。中国汽车行业已成为国民经济的重要组成部分，占零售总额的10%以上，占GDP比重超过4%。2022年，中国出口汽车311万辆，超越德国成为世界 第二大汽车出口国，仅略低于日本的320万辆。 

1 月 29 日，工业和信息化部等七部门关于推动未来产业创新发展的实施意见。意见明确，加强前瞻谋划部署。把握全球科技创新和产业发展趋势，重点推进未来制造、未来信息、未来材料、未来能源、未来空间和未来健康六大方向产业发展。打造未来产业瞭望站，利用人工智能、先进计算等技术精准识别和培育高潜能未来产业。发挥新型举国体制优势，引导地方结合产业基础和资源禀赋，合理规划、精准培育和错位发展未来产业。发挥前沿技术增量器作用，瞄准高端、智能和绿色等方向，加快传统产业转型升级，为建设现代化产业体系提供新动力。 

近日，生态环境部发布关于印发《国家重点低碳技术征集推广实施方案》的通知，其中指出氢能开发利用技术为重点方向，包括基于可再生能源的低成本（离网、可中断负荷）大规模制氢技术，分布式可再生能源制氢技术，工业副产氢高效提纯技术，经济安全高效的氢能储运技术，氢燃料电池开发及燃料电池分布式发电技术等。 

中共中央政治局 1 月 31 日下午就扎实推进高质量发展进行第十一次集体学习。中共中央总书记习近平在主持学习时强调，必须牢记高质量发展是新时代的硬道理，全面贯彻新发展理念，把加快建设现代化经济体系、推进高水平科技自立自强、加快构建新发展格局、统筹推进深层次改革和高水平开放、统筹高质量发展和高水平安全等战略任务落实到位，完善推动高质量发展的考核评价体系，为推动高质量发展打牢基础。发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点，必须继续做好创新这篇大文章，推动新质生产力加快发展。

中共中央政治局 2 月 29 日下午就新能源技术与我国的能源安全进行第十二次集体学习。中共中央总书记习近平在主持学习时强调，能源安全事关经济社会发展全局。积极发展清洁能源，推动经济社会绿色低碳转型，已经成为国际社会应对全球气候变化的普遍共识。我们要顺势而为、乘势而上，以更大力度推动我国新能源高质量发展，为中国式现代化建设提供安全可靠的能源保障，为共建清洁美丽的世界作出更大贡献。

顶层规划逐步清晰，地方支持不遗余力。1）中央层面，低空经济作为新质生产力的主要组成，2024 年 3 月，四部委联合印发《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030 年）》，规划 2027 年落地城市空运、物流配送、应急救援等领域商业化应用，2030 年形成万亿级市场规模，为低空经济提供有力支撑。2）地方政府层面，各省市均给出配套政策，抢占低空经济示范区域。以深圳为例，对 EVTOL 企业的研发、制造、适航取证、航线开通运行，均设置奖励，产业扶植力度大。

2月欧洲新能车销量达17.5万辆，同比增加0.2%，环比增长6.4%，渗透率达19.71%。从销量上看，德国领跑欧洲车市，单月新能车销量实现4.21万辆。同比方面，欧洲八国除德国、意大利、瑞典分别同比下降5.26%、7.80%、2.45%外，其余各国均呈同比增长；环比方面，欧洲八国除英国环比下降35.86%外，其余各国均呈环比增长。从渗透率上看，2月新能车高渗透三国中，挪威为92.06%，瑞典为51.80%，葡萄牙为27.23%；除德国、意大利、瑞典渗透率分别同比下降2.18、0.62、2.23个Pcts，其余各国均同比上升；环比方面，除挪威、葡萄牙、瑞典分别下降1.87、2.40、0.68个Pcts，其余五国均环比增长。

欧洲九国 2 月新能源车注册量 14.75 万，同比+9%，环比+7%，渗透率 20%，同比-0.3pct，环比+1.5pct。2 月欧洲九国新能源汽车市场同比+9%，主要系法国及英国电动车同 比增长强劲，环比+7%主要系整车销售季节性回暖推动销量增长，从 主要国家销量表现来看，1）法国：2 月销量 3.76 万辆，同比/环比+25/+23%。2 月 13 日法国电车补贴退坡导致退坡前出现抢装；2）英国：2 月销量 2.11 万辆，同比/环比+24%/-36%，环比下滑主要系 3 月份为新老牌照交替期，24 年 2 月销量环比下滑与 23 年 2 月同 为 36%；3）德国：2 月销量 4.21 万辆，同比/环比-5%/+14%，环比数据有所恢复，但 23 年补贴完全退坡对终端销量的影响余温仍在；4）意大利：2 月销量 0.97 万辆，同比/环比-7%/+37%。市场对未来加大补贴预期增强，观望情绪升温导致销量同比承压。

目前市场对于北京车展保持高关注度但缺少一套研究新车规划的方法论。我们基于车型、级别、燃油形式对车格进行划分，结合胜率与空间的二维量化评判得出一套筛选标准。通过对胜率、单车月均销量、细分车格总销量、同比增速四个指标综合考量，我们分析了北京车展重点车型的竞争力，以及各厂商新品布局的合理性。 

汽车行业央国企改革的必要性。汽车行业央国企上市公司是行业的支柱，为汽车行业发展做出了贡献；近年来，随着中国新能源汽车快速发展，以比亚迪为代表的民营企业迎来自主崛起机遇，一批优秀的民营零部件企业亦借助新能源发展东风实现快速发展，汽车国企上市公司发展速度及经营指标逐步被民营上市公司赶超，估值水平长期处于较低水平。2024 年，国资委接连提出“市值管理考核纳入央企负责人业绩考核”“新能源车业务单独考核”等新考核办法，有望推动汽车央国企上市公司加强市值管理、全力发展新能源车业务，激励汽车央国企持续改善经营水平。

2 月美国新能源汽车销量 12.5 万辆，同比+14.2%，环比+8.0%，渗透率 9.6%，环比-0.8pct；剔除特斯拉后其余车型销量 7.1 万辆，同比+44.2%，环比+14.6%。2月各车企逐步摆脱补贴退坡影响，部分车型补贴已恢复，环比有所回升，除特斯拉外的其余补贴退坡车企2月销量环比+43.9%，回升显著，其中福特、宝马集团销量环比+29.7%、+39.1%，以此判断补贴退坡的影响正在减小。预计美国 2024 年新能源车销量 180 万辆，同比+21%。

3月周订单跟踪：3月第2周7家车企新增订单11-12万辆，较23M3同期+56% 至+61%。3月前2周订单追踪：3月前2周7家车企新增订单21-22 万辆，较23M3同期+51%至+56%。2024年3月新能源车订单预测：我们预计24M39家车企新增订单48-49万辆，较23M3+42%至+47%。