新能源汽车/动力电池：第336 批《道路机动车辆生产企业及产品》公告，新能源乘用车中LFP 占比超40%。工信部公布了最新一批《道路机动车辆生产企业及产品》（第336 批），本批目录中，搭配LFP 电池的车型占比超过75%，即使在三元电池占据主流的乘用车领域，LFP 也超过40%，其中北汽、比亚迪、欧拉、宝骏、荣威等品牌都推出了换装磷酸铁锂电池的车型。

近来，我国加入燃料电池汽车及配套电池生产研发的企业队伍逐渐发展壮大。各省市燃料电池商用车普及进程的加速就是我国燃料电池行业正在快速发展的最好证明。尽管目前我国燃料电池汽车仍集中在商用车阶段，但我们认为，这种加速已是一个良好的开端，各地加速推广燃料电池商用车将推动上游加氢站等氢能配套产业的发展，未来随着加氢站建设的进度加快，燃料电池乘用车的“身影”在我国也将随处可见，建议持续关注涉及氢能以及燃料电池龙头企业。

整体：上周（20200824-20200830），沪深300 涨跌幅为2.66%，创业板涨跌幅为4.71%，汽车行业涨跌幅为0.80%，在中信一级30 个行业排名第12 位。

本周上证综指上涨0.68%，中证内地新能源主题指数上涨2.66%。本周锂电池板块表现弱于大市，指数上涨0.03%；新能源汽车板块表现强于大市，指数上涨1.29%；充电桩板块表现强于大市，指数上涨3.78%。

工信部发布《新能源汽车推广应用推荐车型目录（2020 年第9 批）》，包括新能源乘用车59 款，其中47 款符合2020 年补贴政策。

投资建议：资产重估逻辑理顺，关注核心标的。建议重点关注福耀玻璃、华域汽车、长城汽车、星宇股份、精锻科技、比亚迪等。

根据第一商用车网数据，8 月重卡行业预计销量达到12.8 万辆，环比-8%，同比+75%，重卡销量再创历史当月新高，1-8 月累计销量约为108 万辆，同比增长35%。

轨道交通运营+规划：当前处于高速发展期。2019 年底全国共有41 个城市开通城市轨道交通，全年完成城市轨道交通客运量238.78 亿人次，2010-2019 年CAGR 为17.6%。2019 年我国轨道交通运营线路长度为0.67 万公里，运营+规划轨道交通长度将达到1.41 万公里，轨道交通处于高速发展期。

投资建议：20 年国内新能源总量难有起色，但结构性变化值得关注；海外疫情对电动车销量的影响基本解除，在政策的扶持下有望恢复高增长。建议更多着眼于影响成长预期的主题事件催化。整车方面，推荐长城汽车、上汽集团、广汽集团，关注吉利汽车；电池材料方面，推荐宁德时代、当升科技；电机电控方面，建议关注卧龙电驱、汇川技术；锂电设备方面，建议关注先导智能和杭可科技；锂钴方面，建议关注华友钴业和天齐锂业。