6 月社零降幅继续收窄，总额同比下降1.8%，环比+1.0pct、同比-11.6pcts。必选维持坚挺、可选和地产相关产业稳步恢复；化妆品提升显著，汽车承压增速转负。考虑基数效应，预计下半年消费维持稳健增长态势仍然具备高确定性，建议持续配置，聚焦各细分领域龙头。