行业规模：活跃用户规模超7亿，开启“存量”厮杀战第三方输入法行业处于成熟发展期，活跃用户规模维持在7亿以上，活跃用户渗透率超6成，输入法企业争相推出场景化AI功能，契合用户使用场景。针对聊天场景，百度推出AI助聊，讯飞推出AI助手小蓝；针对写作场景，搜狗推出AI写作助手、讯飞推出智能拍照输入。

2020年河南网络舆情事件呈现以下特点：新冠肺炎疫情成为全年的舆论焦点；涉官负面事件减少，教育、民生、公共道德类事件增多；背景因素不再主导事件的走向；网络舆情事件的爆发力和持续性减弱。同时，网络舆情事件也折射出一些新问题：“信息瘟疫”干扰抗疫大局，自媒体乱象频出，网络空间的娱乐色彩日渐浓厚，一些基层管理部门的舆情应对注重技巧而轻视本质。网络舆情的正确应对是社会治理的一部分，需要引入治理理念。发挥“舆论共同体”的作用，实现共同治理，彰显事件的是非曲直，是舆情应对的根本。

本文利用人力资源服务机构服务的用工单位实际用工数据进行分行业劳务用工形势分析，作为从市场角度观察经济走势和就业形势的一个样本。通过对全行业以及信息传输、软件和信息技术服务业（ICT），批零业，制造业，金融业四个行业劳务用工形势的分析得出，经过多年的变化发展，劳务用工结构趋于稳定成型。目前，劳务用工仍然在持续扩张，但总体上进入了新的发展阶段，劳务用工形势在继续保持稳定的同时，也出现了一些新形势、新问题、新挑战。

共享单车作为互联网背景下的新经济业态，与互联网、大数据、云计算等技术的发展密不可分，也推动了经营模式、经营理念与消费方式的变化。上海市目前的共享单车市场呈现出数量趋于饱和、品牌多头并进、融资数额巨大等特征，同时表现出投放区域不均、停放秩序混乱、骑行安全堪忧与对押金监管不力等问题。对此，上海市已经在综合性规制、标准化规制、合作性规制与自我规制等四个方面做出了有效探索，但在规制模式的合法性、规制方法的灵活性和规制手段的科技性等三个方面尚存努力与完善的空间。

高标准农田信息化管理是科学开展高标准农田建设工作的重要基础。针对高标准农田建设中存在的“家底不清、标准不一、沟通不畅、重建轻管”等问题，江苏省在有效的组织协调与科学的技术支持下，对国土、发改、农业、农开等部门牵头建设的高标准农田项目进行了统一上图入库管理，查清了江苏省已建成高标准农田2485万亩，发现了不同部门高标准农田建设存在项目区重叠、重复投资的问题，统一了高标准农田入库管理技术标准，建成了全国首个高标准农田信息管理系统，初步实现了全省高标准农田的信息化管理。

自2010年住房共享概念在国内兴起，各类网络平台如雨后春笋般发展起来。相较于传统酒店住宿，住房共享具有房源覆盖广、选择丰富、性价比高等特点，其以互联网为平台，满足多样化的住宿需求。上海市在城市定位、房产结构、基础设施以及市民观念等方面具备有利于发展住房共享产业的条件。针对该领域出现的问题，应主要运用市场化手段、制度化方式，通过平衡各方之间利益关系，来促进新兴经济形态的发展、完善。

本报告系统介绍了国家健康医疗大数据研究院这一健康大数据共建共享平台，从医学数据学新型交叉学科建设、健康医疗大数据生态系统工程建设、健康大数据全栈式工程智能技术支撑平台建设三个方面系统介绍了健康大数据共建共享平台的管理机制及运行模式。最后，阐述了依托共建共享平台构建的惠政、惠医、惠研、惠企、惠民“五位一体”的产业孵化平台和协同创新模式，旨在为健康大数据使能创新和产业化推进提供管理与决策范式。

本文试图从信息技术与传播关系的角度，阐述移动程序化技术在广告信息的传播中产生的信息茧房现象及筑茧过程，对其带来的负面效应进行理论性思考，通过对大数据分析技术与人的主体性之间关系的思辨，提出消费者的主体性和连接性依然是广告营销的主要内容，营销人员的感性价值与大数据的理性价值共同协作才能促进良性发展。本章还尝试提出破除茧房效应的策略，以期为移动程序化广告的良性发展提供帮助。

本文通过对程序化广告和个人信息的研究，探索程序化广告投放与个人信息利用与保护之间的平衡，并对个人信息保护的实现路径进行思考。

投资建议：目前国内头部IDC 企业EV/EBITDA（2021E）已基本回到20X 附近，其中万国数据、秦淮数据、世纪互联、数据港为22、20、12、10X，市场悲观预期已充分price in。近期互联网反垄断政策监管、《新型数据中心发展三年行动计划（2021-2023 年）》的颁布均有助于国内IDC 行业中长期健康、有序发展，以及头部IDC 企业的相对份额提升。我们看好国内IDC 板块的长周期市场需求、供需结构，以及头部厂商持续领先的可能，同时国内云厂商CAPEX 的反转亦将构成短期股价上行重要催化剂，建议结合项目资源、专业运营能力、客户基础、融资能力等核心维度，择机配置国内一线的IDC 企业，持续推荐万国数据、秦淮数据、数据港、世纪互联、宝信软件、光环新网、科华数据等。

21Q2 基金持仓的研究样本选取了申万一级传媒行业个股，公募基金类型分别选择了Wind 开放式基金和封闭式基金中的普通股票型基金、偏股混合型基金、灵活配置型基金板块，研究公募基金21Q2 传媒行业持仓情况。

二季度标普信息技术指数EPS 同比增长49%，创下过去五年新高，同期FAAMG 净利润同比增长88%，持续强势。由于2020 年疫情基数原因，以及疫情后数字化进程加速，美股科技公司盈利超预期，但预计二季度将为业绩增速高点，三季度之后业绩增速因基数原因会回落。综合考虑过去三年，剔除疫情扰动，Bloomberg 一致预期显示，标普信息技术指数2019-2021 年的EPS复合增速为21%，2022 年业绩增长将达16%。估值层面，目前FAAMG 以及美股科技股整体估值处于过去5 年期高位，但考虑到企业自身业绩的高确定性、市场低利率、积极的股东回报政策等因素，我们认为美股科技巨头当前的估值水平仍有支撑，中长期业绩的成长性依旧突出。建议继续关注微软、亚马逊Facebook、谷歌、苹果等公司。

通信板块仍将是结构性行情，行业投资机遇从设备商产业链向新一代ICT 产业转移。围绕5G、云计算、物联网三条主线，我们看好各细分领域低估值和高成长ICT 龙头公司的投资机遇。

8 月1 日，中国电信（728 HK）和中国联通（600050 CH）发布2.1G 5G无线主设备集采中标候选人公示，华为（未上市）、中兴（000063 CH）、大唐（600198 CH）及爱立信（ERIC US）中标。我们认为下半年5G 建设提速有望利好上游设备供应商，通信设备行业景气度有望提升。此外行业竞争格局向好背景下，头部厂商盈利能力有望改善。重点推荐：华工科技（000988CH）、中际旭创（300308 CH）、天孚通信（300394 CH）等。

上周中共中央政治局召开会议，要求尽快出台2030 年前碳达峰行动方案。我们认为在碳中和背景下，未来“绿色化”能力或将成为IDC 厂商的核心竞争力之一。我们看好1）围绕能源侧布局，在绿色化发展深耕的IDC 厂商；2）具备优秀能耗控制能力及运维能力，围绕客户需求布局核心资源的IDC 厂商；同时建议关注数据中心上游精密温控龙头。此外上周海外头部云厂商陆续公布二季报，2Q21 云厂商营收快速增长，资本开支亦持续加码，建议关注云计算上游硬件行业投资机遇。重点推荐：紫光股份、新易盛、中际旭创、天孚通信、美格智能、移远通信、数据港、亿联网络、和而泰、拓邦股份。

上周沪深300指数下跌5.46%，申万传媒指数下跌6.00%，跑输沪深300指数0.54个百分点。个股方面，上周板块普跌，跌幅较大的有宋城演艺（-19.66%）、完美世界（-15.73%）、万达电影（-13.67%）。

8 月6 日，中国电信公告A 股IPO 初步询价结果为4.53/股，预计募集资金471-541 亿元，为近十年来A 股科技行业最大的IPO。从4 月份提交上市申请到7 月22 日过会再到发行阶段仅4 个月时间，体现出资本市场的支持和重视。我们认为电信回A 不仅将大幅增加通信行业市值，有望增加机构配置比例，同时意味着运营商从“管道基建”迈入了“云网融合”的新时代。

SHEIN快速成长为快时尚跨境电商品牌。SHEIN以女装切入跨境电商赛道，品类上，深耕女装细分人群并围绕女装消费者扩品类；品牌上，组建设计师团队、搭建独立站并大力营销品牌；供应链上，搭建和升级供应链生态，探索更高效的供应链管理方式。目前，收入端连续6年增速超100%，在中国出海品牌排名中自2019年的21名提升至11名。未来将聚力品类拓展、产品升级（设计师联名产品SHEIN X、高端品牌MOTF）、平台赋能（B2B2C为链接的开放性平台）三大方向。

本报告以阿里本地生活服务公司的盒马鲜生，以及蓝海就业平台为例，对在抗击新冠肺炎疫情期间产生的共享用工典型案例进行了分析，并介绍了共享用工在国际、国内的发展，认为共享用工是灵活就业的方式之一，数字平台经济将助力灵活就业的发展，越来越多的劳动者将通过数字平台实现就业。本报告针对共享用工这一新生事物在待遇保障、社保政策、保险、法律法规、职业培训等方面仍存在的一些问题，提出了大力发展共享用工模式、针对灵活用工等新就业形态特点制定能够切实保障劳动者权益的社保政策、建立健全信息匹配平台体系、发展人力资源市场体系等四个方面的政策建议。

从产业趋势看，去年上半年行业整体受益政策红利高增长，今年上半年同比业绩或有所放缓，下半年或迎来转折，三季度或迎来行情主升浪。我们全面看多Q3通信板块投资机会。